A napokban olvastam egy fórumon arról, hogy a kamatos kamat elvén alapuló duplázásos technika milyen pszichocsapdákat rejt. A fórumbejegyzés írója azt állította, hogy van egy pszichológiai korlát az ember fejében, ezért egy bizonyos összeg felett már kevésbé mer kockáztatni és inkább kiveszi a profitot. Tehát szerinte sorozatos duplázással a tőzsdén milliárdokig eljutni a „túl nagy pénz” pszichológiai korlát miatt csak egy illúzió és kivitelezhetetlen. Azt állítja, hogy a kamatos kamatnak az ilyen duplázásos végigfuttatása, csak teória, és üres ábrándkép.

A kérdés az, hogy vajon ez az indoklás megállja-e a helyét? Vagy csak magyarázkodás és valójában más okok vannak a háttérben? Szerepet játszhat-e az a tény, hogy bizonyos tőzsdei piacok és stratégiák esetén van egy felső határa a kezelhető összegnek? Számít-e az, hogy az iránykereskedés alaptermészeténél fogva szuper-kockázatos? Van-e ilyen „túl nagy összeg pszichocsapda” és ha van akkor legyőzhető-e?

Először nézzük végig mi is az úgynevezett duplázásos technika. Az alapelv az, hogy ha van egy tőzsdei stratégiád amivel meg tudod duplázni a pénzed egy bizonyos időtávon belül, akkor tíz duplázással 1 millió Ft-ból 1 milliárd Ft-ot tudsz csinálni. Például, ha van egy stratégiád amivel 5 hónap alatt duplázni tudod a pénzed (ez mindössze csak havi +15%), akkor 50 hónap alatt (4 év 2 hónap) 1 millió Ft-ból 1 milliárd Ft-ot lehet létrehozni.

Első körben vizsgáljuk meg vajon a sorozatos duplázás technikailag kivitelezhető-e a Forex piacon. Lehetővé teszi-e a likviditás (azaz a forgalom). A kezdő Forex tanfolyamok első 5 perce alapján azt gondolhatnánk, hogy egy 3 trillió dolláros piacon akadálymentesen duplázható akár több 100 millió Ft. Ennek megállapításához már az is elég ha csak megnézed milyen lot mennyiségű kontraktusok vannak az ajánlati könyvben a Forex stratégiák szempontjából fontos piaci szituációk esetén. Megfigyelhető, hogy már 20-40 millió Ft tőkével is olyan mértékben befolyásolod a piaci árakat, hogy a stratégiák torzulnak, nagyobb összegeknél pedig működésképtelenné válnak.
A másik kérdés, hogy az adott stratégia mennyire biztonságos. Mivel a Forex-en csak iránykereskedést lehet végezni, ezért ott el kell találnod az irányt ha pénzt akarsz csinálni. A legtapasztaltabb Forex kereskedők is elismerik, hogy annak az esélye, hogy eltaláld az irányt kb. 50%. Ha napon kívül kereskedsz tulajdonképpen az történik, hogy mielőtt lefekszel aludni megpörgetsz egy rulett kereket, bedobod a golyót majd nyugovóra térsz. Másnap mikor felkelsz nézheted meg, hogy piros vagy fekete. Ha piros akkor pénzt kerestél, ha fekete, akkor pénzt vesztettél. Ilyen esélytelen körülmények között szinte természetes, hogy nyugtalanul alszol.
Tegyük fel odajön a főnököd a munkahelyeden és azt mondja:
A havi fizetésed átlagban marad ugyanannyi (mondjuk 150 ezer Ft/hó), de ezentúl úgy kapsz fizetést, hogy minden hónap elején feldobunk egy kockát. Ha négy, öt vagy hat jön ki akkor kapsz 300 ezer Ft-ot, de ha egy, kettő vagy három jön ki akkor csak vállveregetést kapsz. Hogy tetszene ez a konstrukció? Meddig bírnál ki egy vesztő szériát (egy downswing-et)? Valószínűsítem, hogy nehezen viselnéd és minden hónap elején lenne néhány álmatlan éjszakád.

Kell, hogy legyen egy olyan olyan stratégia, ahol ennél sokkal jobbak az esélyeid. Például egy iránykereskedés mentes opciós stratégia, ahol 90-95% esélyed van a profitra, mert szükségtelen eltalálnod az irányt. Mehetnek felfelé az árak, zuhanhatnak, mindegy. Ha úgy alakítod ki a stratégiát, hogy a havi 15% profit felét mindig kiveszed és átrakod még biztonságosabb stratégiákba, eszközökbe, akkor pl. 5 ezer dollár-ból – tehát 1 millió Ft-ból - 8 év alatt lesz 5 millió dollár tőzsdei tőkéd – tehát 1 milliárd Ft – és további 5 millió dollár kivett tőkéd – tehát plusz 1 milliárd Ft-od lesz akár készpénzben a bankban vagy ingatlanban, állampapírban stb. A fenti számokat ellenőrizheted az alábbi excel táblában: Kamatos kamat profit kivéttel

Foghatod a nyuszira vagy a „túl nagy pénz” pszichocsapdára, de ha technikailag kivitelezhetetlen nagy összegekkel egy stratégia az adott piacon, ráadásul csak 50% esélyed van a nyereségre akkor felesleges. Ilyen stratégiáknál természetes, hogy be vagy rezelve (itt egy másik kifejezést akartam írni). De ha találsz magadnak egy biztonságos tőzsdei stratégiát és alkalmazod a rendszeres tőke kivétet a duplázásos technika működő képes.